SignalPlus波动率专栏(20240904):连续下跌

伴随着近期低迷的情绪,比特币从昨晚美盘时段就表现不佳,十点前后下跌了2.5%,亚盘时段延续了跌势,一度发生挤兑使得价格跌到55606美元,而后小幅回升到56000附近震荡。隐含波动率在日内与价格保持负相关变化,在经过日内剧烈的波动过后,BTC和ETH的期限结构Bull Flattening,其中ETH的远端有更明显的抬升,前端的波动率水平更是在日内高达85%RV的支持下展示出明显的倒挂形态。

Source: SignalPlus

ETH前端的IV变化不单是高于BTC,从数值来看,当前ETH的IV处在历史高位(75分位数往上),且从RV的波动率锥上暗含的对冲成本中也反应出当前丰厚的VPR,或许会吸引到看跌波动率的策略,在短期内削弱term structure的上翘形态。

Source: SignalPlus

Source: Deribit (截至 4SEP 16:00 UTC+8)

由于价格的进一步下跌并打破近期低点,前端的Skew回吐了昨日的全部涨幅回到低位。各期限尾部的Vol Premium也被定到更高的位置,其中BTC上与美国大选相关的8Nov上扬最为显著,连带其后的两个到期日抬升,ETH年底(27DEC)的convexity仍然保持着局部高点,升至3.53%。

Source: SignalPlus, Vol Skew

Source: SignalPlus, Fly

从成交上看,BTC交易的方向性较为均衡,价格的下跌一方面提醒交易员为头寸设下极端情景的保护(如 29NOV-35000-P 500BTC Long put),同时也给坚持看涨的人提供了更便宜的看涨策略建仓机会,例如27SEP 63000vs65000 Long Call Spread(200BTC per leg)。

Source: SignalPlus, Block Trade

您可在 t.signalplus.com 使用 SignalPlus 交易风向标功能,获取更多实时加密资讯。如果想即时收到我们的更新,欢迎关注我们的推特账号@SignalPlusCN,或者加入我们的微信群(添加小助手微信:SignalPlus123)、Telegram 群以及 Discord 社群,和更多朋友一起交流互动。

SignalPlus Official Website:https://www.signalplus.com

class="content" v-6d348d2d

原创文章,作者:SignalPlus。转载/内容合作/寻求报道请联系 report@odaily.email;违规转载法律必究。

class="name" v-1249dce2

SignalPlus

本文来源: 印摩罗天 文章作者: 58元宇宙转载
    下一篇

作者:hitesh.eth,加密KOL;翻译:58元宇宙xiaozouMATIC升级为POL之后,代币经济学会发生什么变化,对POL代币的未来价值有何影响?本文我们来一起探讨一下。Polygon在去年的路线图中宣布了两个主要计划。第一个计划是将Polygon PoS链升级为ZkEVM Validum